持股还是持币?机构称科技股“走得更远”,节后建议关注产业主线

2019-11-11 10:29:05 

随着国庆假期的临近,投资者再次面临“持有股票或持有硬币度假”的选择。

科技和消费两大部门在早期就点燃了市场的热情。科技股在9月24日保持强劲。三大股指全天都在收缩和反弹。白酒、医疗保健、数字现金和其他行业轮流上升。

随着第四季度的临近,上市公司第三季度报告的披露也将进入密集发布的窗口期。公开发行基金和私募基金认为技术和消费的热度将会持续。同时,工业股票选择的逻辑相对清晰。挖掘已实现技术突破的国家战略性新兴产业,抓新能源汽车产业链、5g产业链、高端设备、生物医药等成长空间大的优质企业星石投资高级策略师袁广平告诉第一财经记者。

在最新的监管声明中,中国人民银行行长易纲于9月24日发表讲话,谈到数字现金和对外投资的开放。他提到,目前还没有推出数字现金的时间表,银行、证券和保险将在明年全面放开股票比率限制。与此同时,中国经济运行在合理范围内,并不急于进行大调整或量化宽松。

“金融市场的开放,包括数字现金和外国投资,是金融市场开放的一部分。就宏观经济和企业利润变化而言,下跌是一个积极的影响。从投资的角度来看,我们更关注财务数据的变化。过去几个月来,社会财政平衡的增长率一直在放缓,这对投资方面产生了影响。我们需要进一步观察整体经济趋势和企业利润的未来趋势,包括关税调整等预计会产生影响的外部因素。”泰达宏利首席战略分析师庄腾飞告诉第一财经记者。

中长期有利增长科技股

科技股和5g概念股、医药股、白酒股和券商股……自9月份以来,上述股票或概念股依次表现强劲。什么是中长期可持续性?

庄腾飞认为,自8月以来,市场明显受到流动性宽松和风险偏好的驱动。他对中长期消费持乐观态度,如医药和日用化学品,以及硬科学技术领域,如电子、通信和5g。

在消费类股中,白酒行业于9月24日爆发。截止市场收盘时,惠今白酒(603919.sh)上涨,九桂酒(000799.sz)和英甲红白酒(603198.sh)接近上涨。

半个月前,白酒类股刚刚经历了一轮下跌。然而,总的来说,白酒行业在这一年里积累了很大的增长。根据wind的分析,今年到目前为止,白酒行业的总体增长超过80%。

白酒行业的股票大多是大型消费类股票。庄腾飞认为,在目前的时间点,白酒股票估值在过去三年经历了一个重大的重估过程,总体估值体系趋于合理。

在一些私募股权专业人士看来,“技术消费”的主线仍将是未来市场的主要方向,从业绩来看,这类公司的业绩有了显著提高。

“具有真正核心竞争力的高质量技术成长型股票的表现正在逐渐兑现。以创业板和中小板为例。如果排除Letv.com,增长型企业市场和中小企业板2019年第二季度业绩的增长率已经成为正数,我们将对未来业绩改善趋势的判断越来越清晰。”袁广平说道。

此外,在9月初,拉高保护板块的券商股票在过去一周出现下跌。证券公司作为一个与市场形势高度相关的板块,过去一年的业绩提升和优惠政策刺激了证券公司板块走势。市场普遍认为,从中期和长期来看,证券公司有望受益于资本市场直接融资比例增加的总体趋势。袁广平认为,从货币政策周期的角度来看,证券公司是早期周期行业,对流动性和政策更加敏感。

然而,从业务角度来看,庄腾飞提到,能够推动净资产收益率系统性提高的大量证券经纪业务尚未出现。对于买入持有型机构,它们不会过多参与短期波段投资。

更加强调公司的质量,而不是简单的业绩变化

随着三季度报告披露期的临近,蓝筹股在市场布局中的窗口期可能到来。截至9月24日,这两个城市的近500家公司发布了第三季度的预测。据不完全统计,亏损股数量达到40只。

会有性能推测吗?有些人认为市场越来越关注公司的质量,而不是简单的业绩变化。

“行业或公司的绩效存在周期性波动。随着海外投资者的进入和长期养老金的发放,每个人都会有一个更长远的眼光,更加关注行业结构、公司质量和内部治理结构。”庄腾飞认为。

此外,从宏观经济因素来看。各种反周期调整政策正在不断实施。

“随着各种反周期调整政策继续落地,预计宏观经济将在第三和第四季度逐步触底并企稳。”袁广平说道。

她进一步表示,从货币政策的角度来看,预计未来的基调将保持相对宽松。在财政政策方面,国务院、国家发展改革委、商务部等继续出台支持消费的相关措施。特别是,国务院支持“20件商品”的消费,并逐步放宽或取消对购车的限制,预计这将支持社会零消费。地方政府专项债务可作为支持传统基础设施的资金,5g许可证将提前发放等。它还将提前推动信息网络基础设施等新基础设施的发展。

天津11选5投注 吉林快三 香港彩app

随机推荐
  • 「深度」百行征信僵局,腾讯阿里困兽之斗

    10月1日 周二03:00 英超第7轮 曼联-阿森纳08:00 nba季前赛 上海-火箭23:00 亚冠半决赛首回合 萨德-利雅得新月10月2日 周三00:55 欧冠小组赛a组 皇家马德里-布鲁日03 [详细]

    2019-11-09 19:34:18
  • 《中国美男图鉴》

    这个名字可能很多人很陌生,但是他是第一位提名美国金球奖的华裔演员,同时也是唯一一位两次提名美国金球奖的华裔演员。虽然现在已经淡出荧幕很多年,但是很多人依旧被他的颜值给折服。在现在网红脸遍地的年代,有时 [详细]

    2019-10-24 16:43:08
  • 一场2-1让保级形势渐明朗!申花基本上岸,深圳危险了,降级3

    北京时间9月26日,中超第23轮的一场补赛在上海虹口体育场展开,上海申花主场迎战深圳佳兆业,两队一个排名倒数第3,一个排名倒数低第4,堪称一场保级生死战。两队近期的状态都不好,申花在3连胜后已经连续4 [详细]

    2019-10-21 23:56:56
  • 刘岷:敬天祈福活动对推动海峡两岸文化、经济交流有重大意义

    厦门大学台湾研究院讲座教授、全国台湾研究会副会长汪毅夫。来自同一地缘的移民相聚而居,往往将原籍地名移植于台湾,为的也是“存故土之念”,闽台两地由此而有为数众多的同名村。晋江市台湾同胞联谊会、社会科学联 [详细]

    2019-11-07 20:36:57
  • 山东建管并重推进农村“厕所革命”

    据悉,数字农业事业部将建立产、供、销三大中台,在全国落地1000个数字农业基地,对农业产业进行全链路数字化升级。据透露,阿里数字农业事业部接下来一个小目标是:到2022年,阿里经济体涉农产品全年网络销 [详细]

    2019-11-01 17:18:19
  • 充值就能买公民个人信息?姓名、地址、身份证号 一个月涉及上亿

    近日,上海警方破获了一个贩卖公民个人信息的犯罪团伙,在犯罪团伙搭建的网站注册会员后,只要在账户充值且满足交易金额,就可以买到你想要的大量公民个人信息,涵盖房产、金融、母婴等十余种,涉及公民个人信息达上 [详细]

    2019-10-22 10:44:57
  • 桥本环奈《午夜0时的吻》正式预告

    《午夜0时的吻》海报时光网讯由日本知名纯爱片导演新城毅彦执导,片寄凉太、桥本环奈主演的青春恋爱电影《午夜0时的吻》发布了正式预告,俊男美女的搭配很是养眼。该片根据同名少女漫画改编,讲述普通女高中生日奈 [详细]

    2019-10-31 08:19:47
  • 夜读│10月3日,这些消费新闻别错过

    ◆ 出行公交国庆夜景观光线已开通10月2日到10月7日,北京公交开通由前门至奥林匹克公园的双层夜景观光线路。截至10月3日上午11时,已接待游客24.5万人次。11家市属公园在原有133个售票窗口的基 [详细]

    2019-10-28 08:04:23
  • 济南蝶变大戏:"三芯一路"架起济南东部发展新格局

    济南,这座隽永的城市在千百年的历史中不断上演蝶变大戏。无独有偶,cad、cbd和cld以一种奇妙的缘分被奥体中路串联起来,济南东部的“三芯一路”正式成为济南这座城市的新核心。济南主城东北部最值得关注多 [详细]

    2019-11-03 16:58:44
  • 停电通知!青岛多地明天要停电 涉及市南、崂山、平度等多个区市

    新华社快讯:美国总统特朗普18日宣布将提名国务院人质事务特使罗伯特·奥布赖恩担任总统国家安全事务助理。 [详细]

    2019-11-08 21:48:44